现金流危机：建筑施工企业的生死劫
发布时间：2024-11-22
来源：高登咨询
作者：张老师
一、建筑施工企业面临的宏观经济环境
在宏观经济环境影响下，建筑施工企业面临着巨大的资金压力：
（1）建设单位及业主方面：房建工程方面，房地产推进“三道红线”，各大开发商现金收紧，商票满天飞，以房抵工程款的现象屡见不鲜，一些开发商暴露出债务危机；基建投资方面，政府负债率居高不下，政府债务处理成为国家重点盯控任务，拖欠施工企业资金成为了常态；
（2）建筑施工承包商管理方面：业主方面拖欠项目资金，新旧交织，极大增加了施工企业负担；作为施工总包方，对下游的分包分供，尤其是农民工工资，国家监管更加严格，施工企业不得拖欠，其中产生的资金成本都需要施工企业承担。面对上游资金拖欠、下游资金支付严监管，作为中间层的施工企业，面临资金的极大压力，部分施工企业甚至无法维持企业内部运转；
（3）建筑施工经营管理方面：很多施工企业为了业务拓展，以投资带动主业，布局投资，大量参与了投融资、PPP项目，真金白银投入巨资，以维持业务增长，推动公司转型，进一步加剧了企业资金压力。
二、现金流管理对建筑施工企业的重要性
现金流是企业的血液，是持续发展的生命线，是企业政策运营和发展的基础，如果失去了现金流这项立身之本，再精妙的内控管理也只会付诸东流。
面临着外部经济环境的影响，如果还是盲目追求企业利润最大化、资产扩张，而忽视现金流管理的企业，最终会导致严重的经济问题。尤其是对于建筑施工企业而言，现金流流量大、管理难度高，现金流管理的意义更为重要，只有发挥项目资金自下而上正向流动的“造血”功能，才能实现企业健康良性发展。
据相关统计，2024年上半年，全国破产重整的建筑企业共有1150家。1-7月份，有4家特级企业，分别是：
2024年7月，江苏建工重整招募投资人公告：溧阳市人民法院依法裁定受理江苏省建工集团有限公司（房建特级）破产重整。
2024年6月，重庆中科建设（集团）有限公司（房建特级）提出破产清算申请。
2024年1月，河南省国基建设集团有限公司（房建、市政特级）进入破产重整。
2024年1月，裁定批准重整计划并终止中达建设集团股份有限公司（房建特级）重整程序。
近几年已有多家特级建企申请破产、重组、清算，究其原因都是严重资不抵债。
2022年6月14日，拥有“双特双甲”的建企——福建六建集团有限公司（房建、市政特级），被申请人提出破产审查。
2022年4月，江苏南通三建（房建特级）因债务违约进行债务重组。
2022年1月，南通六建（房建特级）进入破产重整。
2021年12月，成龙建设集团有限公司（房建特级、市政一级），在阿里拍卖破产清算处置平台以1亿元底价起拍。
2021年8月13日，中国云南路建集团股份公司（公路工程特级资质）申请破产重整。
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此外，还有建筑央企子公司破产，资产负债率为-418.16%。
2023年12月7日，山西省朔州市中级人民法院发布破产公告：中国能源建设集团山西省电力建设二公司严重资不抵债，于2023年11月28日裁定宣告破产。
以上这些企业都曾经是行业知名企业，但最终都走向了破产清算的命运，分析其破产原因主要都是长期的资金周转困难、严重资不抵债、过度依赖单一融资渠道、过度依赖单一客户来源等，这都是不注重现金流管理的后果。因此，加强现金流管理不仅有助于提升企业的竞争力，还能有效应对市场变化，不注重企业现金流管理，将会给企业带来灭顶之灾。
三、资金策划对建筑施工项目的重要性
资金策划是确保项目顺利进行和实现预期目标的关键环节，它涉及资金预算、成本控制和财务风险评估等多个方面。通过科学的资金策划，可以预测和安排项目的现金流入和流出情况，编制详细的现金流量表，并在工期变动或施工方案调整时及时修改策划方案。
在某高铁建设项目中，项目管理团队通过详细的成本分析和控制，及时发现并调整问题，确保了资金的合理使用。这一过程不仅有效控制了项目的成本，还保证了项目的顺利进行。如果没有有效的资金策划，项目可能会因资金短缺而无法按期完成，甚至导致重大经济损失。
某公建工程总承包项目中，包括地下室、裙楼和两栋塔楼，建筑面积约15万平方米。该项目框架核心筒结构复杂，对资金需求较高。如果在项目前期没有做好全面的资金策划，可能会导致资金链断裂，影响工程进度和质量。通过合理的资金策划，可以确保各阶段的资金需求得到满足，从而保障项目的顺利实施。
在云浮市罗定市太平镇的高标准农田改造提升建设项目中，东江建设发展有限公司制定了详细的财务收支计划和资金近期计划，特别是在施工准备阶段就对资金进行了严格控制。这种精细化的资金管理策略不仅提高了资金使用的效率，还避免了因资金周转不灵而导致的成本增加。良好的资金策划有助于项目按时高质量地完成，确保经济效益的最大化。
以上三个示例主要说明建筑施工项目资金策划在确保项目顺利进行、控制成本和提高盈利能力方面的重要作用。科学合理的资金策划有助于降低项目执行风险，提升企业的抗风险能力，避免因资金链断裂导致的项目延期或严重问题。因此，资金策划对于建筑施工企业的现金流管理至关重要，直接关系到项目的顺利实施和企业经济效益的提升。
四、总结
“预防胜于治疗。” 强调了在面对潜在风险时，提前采取措施的重要性。万科作为国内知名的房地产企业，在面对国家“住房不炒”和“三道红线”等多项政策叠加下，通过提前做好风险应对，成功避免了众多房地产企业的暴雷命运。
项目资金策划是确保企业现金流及财务稳定、实现长期战略目标的关键工具。通过项目资金策划，帮助企业做好资金计划和预算，企业能够预测和规避潜在的风险事件，如市场波动或资金不足，从而确保财务的稳定性。正如阿里巴巴创始人马云所言，“资金是企业的血液”，只有合理规划和管理资金，企业才能在激烈的市场竞争中求得生存和发展，建筑施工企业必须重视现金流管理，采取科学合理的措施来保障企业的健康发展。只有这样，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。
